У Московського кредитного банку (МКБ), який входить до переліку системно важливих банків Росії, проблемними виявилися корпоративні кредити на 671 млрд рублів – близько $8 млрд. Це понад 27% його корпоративного кредитного портфеля, а лише за перше півріччя обсяг таких позик збільшився на 28%. Про це свідчить звітність банку, яку проаналізував Bloomberg.
До проблемної категорії МКБ відносить позики, за якими банк бачить підвищений ризик того, що борг не буде погашений у повному обсязі. Різке збільшення такого портфеля вказує на погіршення фінансового становища частини корпоративних клієнтів. МКБ особливо активно кредитував капіталомісткі галузі російської економіки.
Серед його клієнтів є підприємства металургії, машинобудування, агросектору та інших великих промислових напрямків. В умовах високих процентних ставок обслуговування боргу для таких компаній стало значно дорожчим. Сам банк у звітності за перше півріччя наголошує на покращенні інших фінансових показників.
Чистий прибуток МКБ зріс у 2,3 раза – до 15,6 млрд рублів, чистий процентний дохід – на 32%, до 55,3 млрд рублів. Власний капітал банку на кінець червня становив 388,6 млрд рублів, а сукупні активи – близько 4,7 трлн рублів. Проблемних кредитів у МКБ значно більше, ніж у банківській системі РФМасштаб проблем у кредитному портфелі МКБ помітно перевищує середній рівень по російському банківському сектору.
За даними Банку Росії, частка проблемних корпоративних кредитів у системі на кінець червня становила близько 12%. Роком раніше вона була на рівні 11,2%. Одночасно частка ризикових реструктурованих позик зросла з 3,5% до 4,9%.
Сам регулятор поки наполягає, що російський банківський сектор загалом залишається стійким та має достатній запас капіталу. Водночас Банк Росії визнає погіршення фінансового становища окремих компаній із високим борговим навантаженням та збільшення обсягів реструктуризації кредитів. Reuters раніше повідомляв про ризик банківської кризиПроблеми МКБ з'явилися на тлі ширшого погіршення якості кредитів у російській економіці.
Reuters у липні повідомляв про підготовлену для європейських чиновників розвідувальну оцінку щодо стану банківської системи РФ. Її автори попереджали про ризик "вибухової" банківської кризи через те, що російські банки беруть на себе дедалі більшу частину навантаження, пов'язаного з воєнною економікою. За даними Reuters, банки в РФ використовувалися для фінансування компаній, зокрема оборонного сектору, через пільгові кредитні програми.
Одночасно реструктуризація боргів і державна підтримка дозволяли відкладати момент, коли погіршення фінансового стану позичальників повністю відобразиться у банківській звітності. У розвідзвіті, з яким ознайомився Reuters, зазначалося, що така модель може створювати видимість більш стійкої економіки, водночас накопичуючи ризики всередині банківської системи. Банк Росії тоді не погодився з оцінками щодо безпосередньої загрози масштабної банківської кризи.
Високі ставки тиснуть на російські компаніїОднією з головних причин зростання кредитних ризиків залишаються високі витрати на обслуговування боргу. Для боротьби з інфляцією Банк Росії раніше піднімав ключову ставку до рекордних 21%, після чого поступово знизив її до 14%. Reuters у червні також повідомляв, що глава другого за розміром банку РФ ВТБ Андрій Костін допускає практично нульове економічне зростання Росії у 2026 році.
Серед ключових причин він називав саме високі витрати на позики та падіння інвестицій. На цьому тлі російський регулятор заохочував банки реструктуризувати кредити компаній, які тимчасово не можуть обслуговувати борг на попередніх умовах. Це зменшує ризик хвилі негайних дефолтів, але водночас може переносити кредитні втрати на майбутнє.
МКБ можуть підтримати у разі погіршення ситуаціїМКБ входить до переліку системно важливих кредитних організацій Банку Росії. Загалом банки з цього списку контролюють близько 80% активів російської банківської системи. За даними Bloomberg, після масштабних кадрових змін МКБ посилив зв'язки зі структурами, пов'язаними з "Роснефтью".
Двоє співрозмовників агентства, знайомих із оцінками регулятора, вважають "Роснефть" одним із потенційних джерел додаткового капіталу, якщо банку знадобиться фінансова підтримка. У крайньому разі втрутитися може і Банк Росії, зазначив один зі співрозмовників Bloomberg. Економіст Bloomberg Economics Катерина Власова оцінює проблеми МКБ як помітні, але поки керовані, оскільки банк надто великий для того, щоб регулятор дозволив йому збанкрутувати без втручання.
За матеріалами: Reuters, Bloomberg
